- Yearn Finance è un progetto che cerca di aggregare tutti i protocolli DeFi, in modo tale da ottenere il miglior rendimento.
- Ad oggi, il suo Total Value Locked ( TVL ) ammonta a circa 1,7 miliardi di dollari.
Il progetto Yearn Finance nasce ad inizio 2020 e successivamente viene lanciato a luglio, durante l’esplosione della DeFi.
Il fondatore del progetto è Andre Cronje, sviluppatore sudafricano molto conosciuto in ambito DeFi.
Possiamo definire Yearn Finance come un “aggregatore” di protocolli DeFi che permette di ottenere il miglior rendimento dai propri fondi, gestendo la liquidità in maniera automatica, distribuendola nelle migliori piattaforme DeFi.
Yearn Finance si basa sul yearn protocol, ovvero uno yield optimiser che si occupa di massimizzare il rendimento dei fondi in maniera automatica.
Esso utilizza in background altri protocolli DeFi, come Aave, Compound, Maker, Curve Finance e dYdX in modo tale da ottenere il miglior rendimento dai fondi depositati.
Vaults
I servizi più interessanti di Yearn Finance sono i cosiddetti Vaults.
Questi prodotti presentano una percentuale di rischio maggiore, poiché offrono rendimenti molto elevati rispetto alla media.
I Vaults sono pools di liquidità, ognuno con una propria strategia di guadagno che punta a massimizzare il rendimento degli assets presenti nel vault.
Le strategie presenti nei Vaults sono molto più complesse rispetto al semplice lending, poiché implicano anche delle componenti di debito.
Ogni vault segue una strategia specifica, votata in precedenza dalla community di Yearn Finance.
Le strategie di yield farming vengono effettuate su piattaforme che erogano il proprio token ai liquidity providers, come ad esempio Curve Finance.
Prima di depositare i propri fondi in un vault, è bene comprendere al meglio la strategia utilizzata.
Earn
Grazie al prodotto Earn, è possibile depositare su Yearn Finance le seguenti stablecoins: USDC, USDT, TUSD, DAI, sUSD e WBTC.
Il protocollo crea una pool per ogni stablecoin: depositando qualsiasi stablecoin, l’utente riceve degli yTokens che rappresentano la stablecoin depositata.
Ad esempio, se un utente deposita 100 DAI, riceverà nel suo wallet 100 yDAI.
I DAI depositati dall’utente, vengono spostati nei vari protocolli di lending in base al miglior rendimento offerto.
Zap
Zap è uno strumento che consente agli utenti di scambiare le varie stablecoins nei diversi pools di liquidità di Curve Finance e di conseguenza, di risparmiare sulle gas fees di Ethereum.
Protect
In partnership con Nexus Mutual, un protocollo di assicurazione decentralizzata, Yearn Finance permette a chiunque di assicurare la propria liquidità depositata contro bug di qualsiasi tipo.
Token e governance
Il token YFI è un token di governance ERC-20.
Non è avvenuto alcun pre-mined, nessuna vendita a VCs e nessuna allocazione al team.
Per partecipare alla governance, chi detiene il token, deve metterlo in staking.
Il token YFI serve per decidere riguardo proposte ed implementazioni future da effettuare sul protocollo.
Se il 51% della community è d’accordo, la proposta verrà implementata, altrimenti verrà rifiutata.
Chiunque decida di votare, riceverà delle fees.
Inoltre, ogni possessore del token YFI può proporre nuove strategie da implementare nei vari vaults, attraverso la pagina di governance.
Se la strategia dovesse essere approvata dai votanti, colui che l’ha proposta riceverà una percentuale dello yield a vita.
I tokens YFI sono stati distribuiti attraverso un programma di liquidity mining durato 9 giorni.
In totale, ad oggi, esistono 36666 YFI tokens.
Sicurezza
Il codice del protocollo è open-source ed è stato “auditato” da varie società di controllo.
Il 4 febbraio 2021, il v1 yDAI vault ha subito un exploit, causando una perdita totale di 11 milioni di dollari.
Yearn Finance è riuscito a ripagare tutti gli utenti grazie ai fondi detenuti nel Treasury del protocollo.
Conclusione
Yearn Finance è uno dei protocolli più importanti in ambito DeFi.
Inoltre, il suo obiettivo è quello di continuare ad innovare e ad offrire prodotti finanziari decentralizzati sempre più utili ed interessanti.
Approfondimenti
Sitografia
